紧盯AI发展浪潮 多只QDII基金重仓科技与互联网龙头

　　随着基金2023年四季报披露完毕，紧盯基金QDII基金最新投资路径曝光。发展去年四季度，浪潮QDII基金整体保持较高的重仓权益仓位，但较去年三季度末小幅降低。科技具体投资方向上，互联美股和港股仍是网龙QDII基金重点布局的区域。其中，紧盯基金受益于AI发展浪潮的发展科技与互联网龙头公司最受QDII基金青睐。

　　数据显示，浪潮截至去年四季度末，重仓QDII基金平均仓位为84.15%，科技较去年三季度末的互联85.6%小幅降低。QDII基金依然重点布局港股和美股。网龙具体投资标的紧盯基金上，美股和港股市场的科技与互联网龙头公司获得了QDII基金的重点关注。Choice数据显示，截至去年四季度末，有24只基金将苹果作为第一重仓股，有11只基金将微软作为第一重仓股，有10只基金将腾讯控股作为第一重仓股。此外，英伟达、京东集团、阿里巴巴、拼多多等个股也出现在多只基金前十大重仓股名单。

　　以长盛环球景气行业为例，截至去年四季度末，基金前十大重仓股包括小米集团、阿里巴巴、腾讯控股、快手、网易等个股。“去年四季度，基金整体结构上仍然偏重港股蓝筹股，在市场震荡盘整中对长期配置价值突出的港股互联网平台、电子科技硬件以及智能汽车产业等龙头进行了重点配置，同时适当配置了美股科技公司。”长盛环球景气行业基金经理陈亘斯称。

　　截至去年四季度末，建信新兴市场优选混合前十大重仓股包括英伟达、台积电、拼多多、高通等个股。基金经理表示，在区域配置上，根据市场情况，对美股及全球其他新兴市场保持了较高的配置，总仓位控制在适中水平。行业配置上，持有较多受益于人工智能发展的芯片龙头和科技龙头。在组合风格上，更偏向于科技。

　　南方香港成长灵活配置混合基金经理在季报中表示，展望2024年，看好三个投资方向：第一，AI周期仍处于初级阶段。硬件方面，不仅会看到用于训练的GPU市场蓬勃发展、百家争鸣，而且随着软件生态的丰富，更多端侧的算力将跟随 AI 手机、AIPC的兴起开始逐步发力，并在未来两三年里带动新一轮换机周期。软件方面，AI技术将逐步应用到各种垂直类应用中，图文、视频、自动驾驶、教育、数据库等领域在今年都会迎来突破性进展。另外，MR 产品将带来新一轮产品周期，并最终促进 AR 眼镜生态的建立，为更大的产业周期打好软硬件基础。第二，看好“出海”3.0 模式，即摆脱过去的初级制造业、代工模式，有更多的高端中国制造、中国创造、新的商业模式进入海外市场，赚取超额利润，包括电动车、创新药、新零售、电商等领域。第三，重视潜在的美联储降息带来的机会。部分行业的基本面和估值都受到高利率环境的抑制，如果美国通胀顺利下降、降息如期到来且能实现经济软着陆，这些行业和公司会迎来戴维斯双击。

　　建信新兴市场优选混合基金经理称，后市继续看好全球半导体周期复苏，继续持有全球新兴市场以及美股中受益于人工智能发展的芯片龙头和科技龙头。同时继续密切关注市场风向的变化，关注美联储降息预期对市场的影响，争取在市场的持续调整中为投资者带来更高的长期收益。

（文章来源：上海证券报）

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