民营银行高息策略料难持续

　　日前，民营国有大行和股份制银行纷纷下调人民币存款挂牌利率，银行调整后，高息部分银行3年期定期存款挂牌利率步入“1时代”。策略持续在多轮降息之下，料难民营银行也逐步对存款利率进行调整，民营但整体上依然具有较强的银行价格优势，部分产品年化利率仍高达4%。高息

　　业内人士分析指出，策略持续民营银行在品牌运营、料难客户基础、民营融资渠道等方面与其它银行存在一定差距，银行提高存款产品定价有助于获客和揽储。高息此外，策略持续净息差优势是料难民营银行可保持较高存款利率的原因之一。但在目前降息大趋势下，民营银行高利率策略或难以持续，需形成差异化定位，发展好数字金融，提升自身可持续发展能力。

　　存款利率优势明显

　　日前，国有大行纷纷更新人民币存款挂牌利率，开启今年第三轮存款利率下调，其中3年期、5年期定期存款利率均下降25个基点。调整后，3年期定存挂牌利率步入“1时代”。股份制银行也纷纷下调存款挂牌利率。

　　在降息潮下，民营银行虽逐步对存款利率进行调整，但整体上依然具有较强的价格优势。中国证券报记者发现，民营银行3年期、5年期存款产品年化利率普遍保持在3%以上，部分产品年化利率高达4%。

　　例如，辽宁振兴银行的5年期“振惠存”储蓄产品利率高达4%，3年期存款利率也可至3.5%；福建华通银行5年期定期存款利率达3.9%，起存金额只需50元。

　　此外，部分民营银行推出的大额存单产品年化利率也同样“诱人”。例如，亿联银行的5年期大额存单产品，20万元起存，年利率3.85%，比该行同期限的定期存款利率高出50个基点。

　　多位业内人士表示，民营银行在品牌运营、客户基础、经营风控能力、融资渠道等方面与国有大行、股份行等传统银行存在一定差距，为扩大获客和揽储，存款产品定价通常略高于传统银行。

　　光大银行金融市场部宏观研究员周茂华表示，民营银行融资渠道相对较窄。随着目前经济稳步复苏带动信贷需求，部分民营银行希望进一步扩大负债，从而加大信贷投放力度，增加盈利。

　　净息差保持较高水平

　　业内人士分析，净息差优势是目前民营银行仍可保持较高存款利率的原因之一。

　　从净息差来看，民营银行在各类型银行中十分突出。国家金融监督管理总局发布的最新数据显示，2023年三季度，大型商业银行、股份制商业银行、城市商业银行、农村商业银行净息差分别为1.66%，1.81%，1.60%，1.89%，民营银行净息差则达到了4.21%。

　　值得注意的是，整体来看，今年以来多类银行机构的净息差面临收窄压力，而民营银行的净息差却小幅上升，三季度较一季度的4.11%上升了0.1个百分点。

　　“民营银行较高的净息差与其业务结构有关，”某股份行个人金融部相关负责人向中国证券报记者表示，“民营银行以零售业务为主，贷款主要以个人信用贷、消费贷和小微企业贷款为主，为了实现差异化竞争，民营银行往往选择开拓下沉市场，因此贷款利率具有较强议价空间。”

　　中国证券报记者发现，民营银行多数消费贷产品最低年化利率在7%以上，部分银行甚至超过10%。而对于国有大行、股份制银行而言，目前消费贷利率最低已“卷”至3%左右。

　　着眼差异化经营

　　在降息大趋势下，有不少业内人士认为，受存款偏离度及各项监管导向的影响，民营银行高利率策略或难以持续。

　　“每一家银行面临的情况各不相同，业务安排也不一样，部分银行仍保持较高存款利率甚至推出活动上浮存款利率，应是与该行年度业务规划相关，但预计时间窗口不会很长，不具有可持续性。”上述股份行相关负责人表示。

　　上海金融与发展实验室主任曾刚也认为：“不仅是民营银行，对于整个银行业而言，息差收窄是必然趋势，当资产端的价格不能再上升，下一步就只能压缩成本，比如调低资金成本，提高运营效率等。如果纯粹靠表内纯贷款业务，恐怕难以成为未来发展的主流趋势。”

　　多位业内人士建议，民营银行应逐步弱化以高息揽客、揽储的模式，围绕自身特点与传统银行形成差异化定位，发展好数字金融，通过科技手段融入客户生产生活场景，强化客户的精细化运营，提升自身可持续发展能力。

（文章来源：中国证券报·中证网）

(责任编辑：热点)