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麦格理:予海底捞跑赢大市评级 目标价升至25.4港元

2024-05-09 17:50:03 [热点] 来源:杭秦资讯网
麦格理发布研究报告称,麦格予海底捞(06862)“跑赢大市”评级,理予捞跑考虑上半年利润率复苏胜于预期,海底升今明两年盈测分别44%及23%,市评升至目标价升21%至25.4港元。港元随着本年至今翻台率良好复苏,麦格公司恢复分店扩张,理予捞跑并以由下而上方式进行;并透过弹性分店模式及地区限定菜单以驱动增长。海底

  报告中称,市评升至公司上半年净利润率胜于预期兼创新高,港元受惠毛利率上升及经营开支优化;该行预计海底捞今年全年净利润率将重返10%的麦格历史高峰。同时公司透过成本减省降低收支平衡所需的理予捞跑翻台率。受惠弹性更表、海底增加兼职员工占比及改变薪酬结构,市评升至上半年员工成本比率进一步改善至30.5%,港元接近2019年水平。展望未来,预计海底捞员工成本比率维持稳定,其他经营开支获有效控制。

责任编辑:史丽君

(责任编辑:娱乐)

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