新一轮存款利率下行 储蓄型保险热度不减

　　在银行存款利率下行背景下，新轮下行型保险热中国证券报记者近日调研了解到，存款储蓄部分投资者已将目光转向保险产品，利率特别是新轮下行型保险热增额终身寿险等储蓄型保险产品受到关注。银行理财经理、存款储蓄保险营销员已开始大力推荐此类保险产品。利率

　　业内人士提示，新轮下行型保险热保险产品的存款储蓄收益测算方式较为复杂，与存款有所不同，利率投资者需要充分理解产品。新轮下行型保险热此外，存款储蓄增额终身寿险等产品适合长期持有，利率若提前退保可能会产生资金损失。新轮下行型保险热

　　增额终身寿险获推荐

　　“如果您比较倾向于稳定的存款储蓄保本收益，建议您购买能‘保本保息’的利率增额终身寿险。”招商银行北京某支行客户经理苏女士告诉中国证券报记者：“当前存款利率下调是大趋势，银行理财产品也已净值化，不少客户都倾向于具有储蓄功能的保险。”

　　在调研过程中，不少银行客户经理均向中国证券报记者推荐增额终身寿险产品。“目前增额终身寿险预定利率是3%，可以选择3年或者5年缴费。如果选择5年缴费，从第6年开始按照3%的预定利率进行复利增值。”苏女士说。

　　中信银行北京某支行理财经理蔺女士表示，近期咨询和购买增额终身寿险产品的客户较多，该行代销的增额终身寿险产品已设置了额度限制。

　　除了增额终身寿险之外，分红险也受到部分理财经理及保险营销员的推荐。保险经纪人王女士向中国证券报记者推荐了一款分红险产品，据其介绍，该款分红险的保底利率为2.5%，还有一部分的浮动分红收益，这部分收益和保险公司的投资能力挂钩，两部分收益算起来，综合年化收益率有望达到3%。

　　不能等同于存款

　　“预定利率不变、可复利递增”这一被理财经理及保险营销员反复提及的优势，已成为增额终身寿险吸引投资者的一大因素。但业内人士提示，保险产品和存款产品不同，投资者需要全面了解产品后再做决定。

　　多位理财经理向中国证券报记者表示，增额终身寿险的预定利率和现金价值都写进合同，即使未来市场利率继续下行，目前已购买的增额终身寿险预定利率不会变，还是按照3%的利率。江苏投资者小李便是看重它提前锁定收益的优势。小李说，她购买了两份增额终身寿险产品，督促自己强制储蓄，为未来储备点养老资金。

　　不过，业内人士提示，保险产品的收益测算较为复杂，3%的预定利率实际为保额增长率，并非投资收益率，和存款利息的计算方式也有所不同，投资者需充分理解其与存款产品之间存在的不同。

　　此外，多位理财经理建议投资者长期持有增额终身寿险等产品。“增额终身寿险前几年的现金价值较低，如果提前退保可能会造成本金损失。但如果长期持有，可获得的收益较为可观。”前述苏女士提供的某款增额终身寿险产品利益演算表显示，每年缴纳2万元保费，连续缴5年，若在缴纳保费的第一年就退保，仅可退回8000多元的现金价值。

　　做好多元化资产配置

　　在存款利率下行趋势下，投资者应如何打理“钱袋子”？对此，多位业内人士建议，投资者应根据自身的风险承受能力、投资理财需求，做好多元化资产配置。

　　对于适合购买增额终身寿险的人群，北京排排网保险代理有限公司总经理杨帆表示，增额终身寿险适合长期投资，可以获得更为稳定的收益，不受市场波动的影响。增额终身寿险首先适合有闲钱，且有长期储蓄规划的人群购买；该产品还适合希望强制储蓄的投资者，能够稳定增值；另外，该产品适合想做养老规划的中青年人士，尤其适合想做财富传承和资产规划的高净值人士。

　　除了保险产品之外，理财经理还建议投资者进行综合配置。“长期不用的资金可投资于如存款、保险类的低风险产品，保证本金安全；一部分资金可投资于低风险或中低风险的理财产品，投资期限可在一年到两年之间，进行稳健投资；如果风险承受能力较强、投资经验较丰富，可将部分资金投资于股票型基金等高风险产品。”苏女士告诉中国证券报记者。

　　招联首席研究员董希淼建议，投资者应平衡好风险与收益的关系，基于自身风险承受能力、投资理财需求，做好多元化资产配置。储蓄国债、银行定期存款和大额存单、现金管理类理财产品以及货币市场基金等，安全性相对较高，适合风险偏好较低的投资者。

（文章来源：中国证券报）

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